Договор конвертируемого займа. Статья Валерии Качура
Рассказываем, для чего нужен договор конвертируемого займа, как его заключить и при соблюдении какой процедуры можно получить долю в бизнесе.
Договор конвертируемого займа – один из механизмов инвестирования в компанию. Особенно он привлекателен для стартапов, поскольку позволяет его основателям привлечь денежные средства и впоследствии снизить долговую нагрузку компании путем конвертации займа в долю в бизнесе.
Для займодавца такой механизм инвестирования также выгоден. Займодавец предоставляет лишь денежные средства и не принимает на себя обязанности участника (акционера) общества. Если общество выйдет на операционную прибыль и достигнет определенных финансовых показателей, то займодавец сможет получить долю в бизнесе. Напротив, в случае неуспешности проекта займодавец вправе потребовать возврата денежных средств без вхождения в состав участников (акционеров) общества.
Договор конвертируемого займа может быть заключен только с непубличным акционерным обществом (АО) или обществом с ограниченной ответственностью (ООО) в качестве заемщика. Вместе с этим, такая конструкция не подходит для кредитных и некредитных финансовых организаций, стратегических компаний, а также для созданных в процессе приватизации АО, акции которых находятся в государственной или муниципальной собственности и предоставляют по ним более 25% голосов на общем собрании акционеров.
Ниже кратко описаны основные этапы заключения и исполнения договора конвертируемого займа:
|
№ |
Этап |
Описание этапа |
|
1 |
Переговоры о заключении договора |
Обсуждение основных условий договора, в том числе размер заемных средств, процентная ставка, график платежей, и подготовка финального проекта договора. Если займодавец заключает договор с ООО, то ему надлежит представить в общество заявление о внесении вклада в уставный капитал компании. |
|
2 |
Решение участников (акционеров) компании |
На общем собрании участников (акционеров) принимаются решения о заключении договора конвертируемого займа и увеличении уставного капитала компании путем внесения вклада (в ООО) или дополнительного размещения акций (в АО). |
|
3 |
Подписание договора |
Договор оформляется в простой письменной форме. При этом в ООО также требуется привлечение нотариуса для его удостоверения. В течение 2 рабочих дней после подписания договора нотариус подает в налоговый орган сведения о его заключении. |
|
4 |
Предъявление требования |
В течение 3 месяцев со дня наступления срока и (или) иных обстоятельств для конвертации, которые предусмотрены в договоре (если меньший срок не установлен сторонами), займодавец вправе: в отношении ООО – предъявить нотариусу требование о предоставлении доли в бизнесе; в отношении АО – предъявить регистратору требование о размещении займодавцу дополнительных акций заемщика. Если в течение указанного выше срока требование не будет предъявлено, считается, что займодавец отказался от конвертации. В таком случае общество обязано вернуть денежные средства. В отношении ООО также следует отметить следующее. После получения требования нотариус уведомляет общество о нем. Общество вправе представить нотариусу возражения в течение 14 рабочих дней. Если возражений со стороны общества не будет, нотариус подает в налоговый орган заявление об увеличении уставного капитала и конвертации займа в долю. Если со стороны общества поступили возражения, займодавец вправе потребовать конвертации в судебном порядке. |
Отметим, что право выбора варианта реализации своего требования (возврат задолженности или конвертация) в любом случае остается за займодавцем. Он вправе учесть финансово-экономические показатели компании, успешность бизнес-модели, ситуацию на рынке и иные условия перед принятием соответствующего решения.
О том, как приобрести бизнес-актив и уберечь себя от негативных последствий, читайте в другом нашем материале.
