EN
EN

Налоговое консультирование в рамках сделки по секьюритизации

Налоговое право
Налоговое консультирование Банка Москвы в рамках секьюритизации ипотечных кредитов путем эмиссии облигаций с ипотечным покрытием, подготовка налогового заключения (Tax opinion)

Суть дела

Организатором сделки выступило ЗАО «ВТБ Капитал» и ЗАО «ВТБ 24». Старшему траншу облигаций международным рейтинговым агентством Moody's был присвоен рейтинг инвестиционного уровня Ваа3 (sf). Общий объем размещения составил более 25 млрд. руб.

Роль команды ЛП в деле

Ожидаемый банком-оригинатором инвестиционный рейтинг Ваа3 (sf) был присвоен старшему траншу облигаций с учетом подготовленного Линией права налогового заключения (Tax opinion).

Значимость проекта

В ходе подготовки сделки были впервые формализованы риски предъявления налоговых претензий банку-оригинатору в связи с получением купонного дохода по ипотечным облигациям ипотечным агентом с учетом концепций, сформулированных в судебных актах по делу банка «ТРАСТ» (дело N А40-11909/12-75-59).

Другие проекты в этой сфере