Банк России опубликовал проект указания о внесении изменений в Положение Банка России от 27 июля 2015 года № 481-П[1] (далее –Проект).

Цель

Проект направлен на внедрение в российскую систему регулирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг (далее – профессиональный участник) отдельных элементов пропорционального регулирования. 

Применение пропорционального регулирования позволит оптимизировать регуляторную нагрузку на профессиональных участников с учетом принимаемых ими рисков и масштабов их бизнеса.

Предпосылки

Проект разработан во исполнение Основных направлений развития финансового рынка Российской Федерации на период 2016–2018 годов[2]. Важность внедрения пропорционального регулирования в отношении финансовых организаций (включая профессиональных участников) отдельно отмечалась совместной миссией Международного валютного фонда и Всемирного банка в рамках Программы оценки российского финансового сектора (Financial Sector Assessment Program)[3], которая завершилась в 2016 году.

Категории профессиональных участников

Проектом предусматривается разделение профессиональных участников на три категории:

Каким образом определяется категория?

Профессиональный участник самостоятельно определяет категорию в течение четвертого квартала каждого календарного года[4].

Для определения категории профессиональный участник устанавливает, признакам какой категории он соответствует по состоянию на последний календарный день в каждом из четырех кварталов, предшествующих четвертому кварталу текущего календарного года.

В итоге профессиональный участник относится к той категории, которая:

повторяется не менее чем в трех кварталах либо в двух последних кварталах;

или

определена в третьем квартале текущего календарного года, если условие 1 не выполняется.

Результаты определения категории (с их обоснованием) должны документально фиксироваться и храниться профессиональным участником не менее пяти лет.

На основании каких критериев определяется категория?

Для определения категорий профессиональных участников (за исключением форекс-дилеров) используются следующие показатели:

объем сделок купли-продажи ценных бумаг (для брокеров, дилеров и управляющих);
количество лиц, с которыми заключены договоры на обслуживание (для брокеров и управляющих);
стоимость ценных бумаг, учитываемых на счетах владельцев, доверительных управляющих и номинальных держателей (для депозитариев);
количество лиц, которым открыты лицевые счета в реестрах владельцев ценных бумаг (для регистраторов).

Значения вышеуказанных показателей определяются на основании методологии, предусмотренной Проектом, с учетом данных надзорной отчетности профессиональных участников, представляемой в Банк России.

Форекс-дилеры относятся к категории средних профессиональных участников вне зависимости от показателей их деятельности.

Новые лицензионные требования и условия

Помимо внедрения категоризации профессиональных участников Проект предполагает изменение лицензионных требований и условий, а именно:

возложение на крупных и системно значимых профессиональных участников обязанности по организации и осуществлению внутреннего аудита;
уточнение требований к корпоративному управлению регистраторов: обязанность по формированию совета директоров (наблюдательного совета) установлена исключительно в отношении крупных и системно значимых регистраторов;
установление количества работников (специалистов), отвечающих квалификационным требованиям, в зависимости от категории профессионального участника.

Вступление в силу

Планируется, что Проект вступит в силу с 1 января 2018 года.

[1] Положение Банка России от 27 июля 2015 года № 481-П «О лицензионных требованиях и условиях осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, ограничениях на совмещение отдельных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также о порядке и сроках представления в Банк России отчетов о прекращении обязательств, связанных с осуществлением профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, в случае аннулирования лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг».

[2] http://cbr.ru/finmarkets/files/development/onrfr_2016-18.pdf.

[3] См. отчет о результатах оценки российского регулирования на предмет соответствия принципам регулирования рынка ценных бумаг Международной организации комиссий по ценным бумагам (IOSCO): http://www.imf.org/en/Publications/CR/Issues/2016/12/31/Russian-Federation-Financial-Assessment-Program-Detailed-Assessment-of-Implementation-IOSCO-44286.

[4] Кроме первого календарного года, в котором им получена лицензия профессионального участника.