Рассказываем, для чего нужен договор конвертируемого займа, как его заключить и при соблюдении какой процедуры можно получить долю в бизнесе.
Договор конвертируемого займа – один из механизмов инвестирования в компанию. Особенно он привлекателен для стартапов, поскольку позволяет его основателям привлечь денежные средства и впоследствии снизить долговую нагрузку компании путем конвертации займа в долю в бизнесе.
Для займодавца такой механизм инвестирования также выгоден. Займодавец предоставляет лишь денежные средства и не принимает на себя обязанности участника (акционера) общества. Если общество выйдет на операционную прибыль и достигнет определенных финансовых показателей, то займодавец сможет получить долю в бизнесе. Напротив, в случае неуспешности проекта займодавец вправе потребовать возврата денежных средств без вхождения в состав участников (акционеров) общества.
Договор конвертируемого займа может быть заключен только с непубличным акционерным обществом (АО) или обществом с ограниченной ответственностью (ООО) в качестве заемщика. Вместе с этим, такая конструкция не подходит для кредитных и некредитных финансовых организаций, стратегических компаний, а также для созданных в процессе приватизации АО, акции которых находятся в государственной или муниципальной собственности и предоставляют по ним более 25% голосов на общем собрании акционеров.
Ниже кратко описаны основные этапы заключения и исполнения договора конвертируемого займа:
Отметим, что право выбора варианта реализации своего требования (возврат задолженности или конвертация) в любом случае остается за займодавцем. Он вправе учесть финансово-экономические показатели компании, успешность бизнес-модели, ситуацию на рынке и иные условия перед принятием соответствующего решения.
О том, как приобрести бизнес-актив и уберечь себя от негативных последствий, читайте в другом нашем материале.
